1 Flares
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Si vous partez voyager
dans un pays étranger dont la monnaie est différente de celle de votre pays, vous allez surement devoir échanger la devise de votre pays contre celle du pays dans lequel vous allez.
Ainsi si vous vivez en zone Euro et que vous allez aux Etats Unis, vous échangerez surement des euros contre des dollars à votre départ, puis des dollars contre des euros à votre retour.
Au cours de ce voyage vous faites 2 transactions :
- A votre départ vous vendez des euros et achetez des dollars. Vous troquez donc une certaine somme d’euros contre une certaine somme de dollars. Vous venez de faire votre première opération sur le Forex en vendant l’EUR/USD.
- A votre retour, vous vendez vos dollars restants contre l’achat d’euros, vous achetez donc l’EUR/USD.
Si pendant votre voyage, la valeur du dollar augmente face à l’Euro, alors vous générerez une plus value.
Le Forex
Le Forex (contraction de FOReign EXchange) est le marché monétaire sur lequel s’échangent les devises convertibles (c’est à dire les devises dont le taux de change est variable).
Ce marché de gré à gré est le 2e plus important marché au monde avec un volume d’échange quotidien de plus de 5.000 MILLIARDS de dollars. A titre de comparaison, la plus grosse place de marché boursière du monde (New York Stock Exchange – NYSE) totalise seulement 22 Milliards de dollars par jour …
Visuellement, voici le rapport entre le volume quotidien échangé sur le Forex et celui échangé sur le NYSE :
De quoi est constitué le Forex ? De paires de devises
En intervenant sur le Forex, vous échangez toujours une devise contre une autre, c’est pour cette raison que le Forex cote en paires.
Pour mieux comprendre, si le cours de l’EUR/USD côte à 1.30, cela signifie que 1 € vaut 1.30 $. A l’inverse 1$ = 1/EURUSD, donc 1 € vaut 0.77 €.
Au début, ce n’est pas évident de cerner ce que représente une transaction sur une paire de devise car il n’y a pas de transaction tangible. Lorsque vous achetez de l’or, de l’argent ou l’action d’une entreprise, vous pouvez vous représenter mentalement ce que vous achetez. En revanche sur le Forex c’est beaucoup plus complexe, car vous ne tradez que des ratios, c’est à dire le rapport entre 2 devises.
Ainsi lorsque vous achetez l’EUR/USD vous réalisez 2 opérations simultanées : achat d’Euros contre vente de Dollars.
En tant que trader sur devises (cambiste), vous cherchez à profiter du différentiel de force d’une devise par rapport à une autre, et ce, afin de dégager une plus-value.
1 Il est communément admis qu'il y a 8 devises majeures sur le Forex
USD (Dollar US), EUR, GBP (Livre Sterling), JPY (Yen Japonais), CHF (Franc Suisse), CAD (Dollar Canadien), AUD (Dollar Australien) et NZD (Dollar Néozélandais)
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Les paires principales, liées au Dollar US, sont donc les suivantes
EUR/USD surnommée Fiber, GBP/USD surnommée Cable, USD/JPY surnommée Yen, USD/CHF surnommée Swissy, USD/CAD surnommée Loonie, AUD/USD surnommée Aussie, NZD/USD surnommée Kiwi.
Qu’est ce que signifie Bid, Ask et Spread ?
Si vous vous êtes déjà rendu dans un bureau de change, vous avez surement remarqué que le tableau de cotation est constitué de 2 colonnes de prix.
Il y a en effet un prix d’achat qu’on appelle Ask et un prix de vente qu’on appelle Bid.
Concrètement, Ask est le meilleur prix proposé par les vendeurs et Bid est le meilleur prix proposé par les acheteurs.
Ainsi si vous souhaitez acheter, vous devrez aller chercher un vendeur à l’Ask (donc Ask sera votre prix d’achat), et inversement si vous souhaitez vendre, vous devrez aller chercher un acheteur au Bid (donc Bid sera votre prix de vente).
L’Ask est donc toujours plus élevé que le Bid.
Sachez également que la majorité des graphiques de cotations représente le Bid, donc lorsque vous réalisez une transaction, n’oubliez pas de prendre en considération la différence entre Ask et Bid. A chaque transaction, on peut grossièrement dire que vous « perdez » le spread puisque vous achetez à l’Ask (plus cher) et vendez au Bid (moins cher).
Le spread est la fourchette entre Ask et Bid : Spread = Ask – Bid.
La plupart des brokers pour particuliers se rémunèrent en élargissant la fourchette de spread ainsi que sur les swap de changes. Certains se rémunèrent également via des commissions sur le volume de transactions. D’autres encore, on ce que l’on appelle un B book, c’est à dire qu’ils se rémunèrent en se portant contrepartie des traders perdants. Les opérations perdantes de ces traders ne sont alors pas transmises au marché, et se retrouvent de facto, dans la poche du courtier.
Qu’est ce qu’un lot ?
1 lot standard est la taille minimale d’une prise de position. Il représente 100.000 de la devise de contrepartie (c’est-à-dire la seconde de la parité). Donc par exemple dans le cadre de l’EURUSD c’est 100.000 Dollars.
Actuellement de nombreux brokers vous permettent de trader des micro-lots et des mini-lots. Ainsi vous pouvez trader avec un capital moins conséquent tout en gérant votre risque.
mini-lot = 10.000 de la devise de contrepartie.
micro-lot = 1.000 de la devise de contrepartie.
Qu’est qu’un pip ?
Le pip est l’unité de mesure pour calculer vos pertes et profits. C’est la 4e décimale pour la majorité des paires et la 2e decimale pour les paires en yen (…/JPY).
Ainsi par exemple, si vous achetez l’EUR/USD à 1.3025 et revendez votre position à 1.3125, alors vous réaliserait un gain de 100 pips.
Aujourd’hui, quasiment tous les brokers proposent une cotation en pips fractionnés, c’est à dire que la dernière décimale de la cotation n’est plus le pip mais 1 pip / 10.
Qu’est ce que l’effet de levier ?
Le marché des changes au comptant vous offre la possibilité de trader sur marge, c’est à dire de trader avec un effet de levier. L’effet de levier permet d’engager une taille de position que vous n’avez pas sur votre compte. Le compte que vous déposez chez votre courtier sert alors de marge.
Par exemple, si vous avez un compte de 1.000 $ et que vous engagez une position de 100.000 $ sur le marché, alors vous utiliserez un effet de levier de 1:100.
Chaque pip représentera alors 10$, ce qui veut dire que vous pouvez doubler votre capital grâce à un mouvement favorable de 100 pips. Mais le revers de la médaille est que vous risquez de perdre l’ensemble de votre capital sur un mouvement défavorable de 100 pips. Vous prenez alors le risque d’être lessivé en moins d’une journée.
Cela ne veut pas dire que vous ne devez pas utiliser l’effet de levier, il serait idiot de ne pas en profiter. En revanche vous devez prendre conscience que l’effet de levier est un outil extrêmement puissant que vous devez utiliser avec discernement.